El índice VIX es el índice de la volatilidad, este calcula la volatilidad de las opciones del mercado de Chicago (CBOE o Chicago Board Options Exchange) en el S&P 500. El VIX mide la volatilidad esperada a 30 días del índice S&P 500. Los componentes del índice VIX son las opciones call y put cuyo vencimiento es superior a 23 días e inferior a 37 días. Para quien no lo sepa, la volatilidad es una medida de la frecuencia e intensidad de los cambios del precio de un activo.
El VIX se interpreta como la representación de los sentimientos de los inversores. Este Índice varía entre 0 y 100. En los mercados, la volatilidad, se interpreta como la confianza o el miedo de los inversores:
- Entre 0 y 20, hay poca volatilidad, hay confianza y el S&P 500 está en alza.
- Entre 20 y 30, empieza la preocupación en el mercado, comienza a aumentar la volatilidad, es un punto de inflexión, el mercado en alza puede continuar, pero empieza a revertir.
- Entre 30 y 100, los inversores tienen miedo, es muy probable que presenciemos una fuerte corrección del mercado y la volatilidad es altísima.
